企業(yè)年金稅延破冰 補足養(yǎng)老保險“第二支柱”

    此次稅延政策將進一步明確企業(yè)年金、職業(yè)年金第二支柱的地位，充分發(fā)揮第二支柱對于個人養(yǎng)老的作用，對于企業(yè)年金規(guī)模的推動將產(chǎn)生重大影響 ]

　　“12月6日，是個值得紀念的好日子。”一名養(yǎng)老險公司員工在微博上感嘆道。

　　這一天，千呼萬喚多年的養(yǎng)老金稅延政策終于在企業(yè)年金、職業(yè)年金的第二支柱上首先破冰。財政部、人力資源和社會保障部以及國家稅務總局在12月6日聯(lián)合發(fā)布《關于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知》（下稱《通知》）稱，自2014年1月1日起，實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。至此，中國版401K終于塵埃落定。

　　《通知》規(guī)定，對單位繳費部分和個人不超過規(guī)定標準的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費，準予在個人所得稅前扣除；對個人從企業(yè)年金或職業(yè)年金基金取得的投資收益免征個人所得稅；在個人實際領取企業(yè)年金或職業(yè)年金時按規(guī)定征收個人所得稅。

　　“在十八屆三中全會決議明確提出加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金后，我們原先預計相關稅延政策可能要在明年才推出，但沒想到今年年底就推出來了，明年起正式實施，此次政策落地的速度快于我們的預期，將會給養(yǎng)老金體系第二支柱的發(fā)展帶來巨大推動作用，也為第三支柱的個人儲蓄性養(yǎng)老保險稅延政策提供鋪墊，進一步完善多層次養(yǎng)老保險體系?！遍L江養(yǎng)老保險相關負責人對《第一財經(jīng)日報》記者表示。

　　中國版401K

　　“此次出臺企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅政策，是我們在研究借鑒發(fā)達國家通行做法的基礎上，結合我國實際對年金個人所得稅政策體系的完善。”上述三部委相關負責人聯(lián)合發(fā)布的答記者問中明確表示。

　　據(jù)了解，目前我國養(yǎng)老體系為基本養(yǎng)老保險、補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險相結合的三支柱養(yǎng)老保障體系。其中，補充養(yǎng)老保險包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，是分別針對企業(yè)和事業(yè)單位及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，建立的補充養(yǎng)老保險制度。

　　根據(jù)人社部統(tǒng)計，截至2013年上半年末，我國已建立企業(yè)年金的企業(yè)達到59362家，參加職工1957.30萬人，企業(yè)年金基金積累達到5366.65億元。而職業(yè)年金在我國則剛剛起步。

　　但我國的三支柱體系仍很不平衡。截至2012年，企業(yè)年金基金結余占城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的20.14%，覆蓋人數(shù)僅占城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險參與職工人數(shù)的6.07%。而第三支柱的個人儲蓄性養(yǎng)老保險則尚未得到很好的發(fā)展。

　　市場普遍認為，三支柱的發(fā)展不均衡主要由于二、三支柱缺少稅收優(yōu)惠政策的推動。“企業(yè)年金的延稅優(yōu)惠與行業(yè)發(fā)展緊密相扣。就國際情況來看，一定要有稅收優(yōu)惠來引導參與?！鄙鲜鲩L江養(yǎng)老負責人稱。

　　目前我國企業(yè)年金尚未對個人繳費部分進行稅收優(yōu)惠，只對企業(yè)繳費的一定比例部分在企業(yè)所得稅方面進行稅前扣除。

　　而此次遞延納稅，是指在年金繳費環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個人所得稅，將納稅義務遞延到個人實際領取年金的環(huán)節(jié)，也稱EET模式（E代表免稅，T代表征稅）。

　　具體來說，《通知》規(guī)定，在年金繳費環(huán)節(jié)，對單位根據(jù)國家有關政策規(guī)定為職工支付的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅；個人根據(jù)國家有關政策規(guī)定繳付的年金個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數(shù)的4%標準內(nèi)的部分，暫從個人當期的應納稅所得額中扣除。在年金基金投資環(huán)節(jié)，企業(yè)年金或職業(yè)年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，暫不征收個人所得稅。而在年金領取環(huán)節(jié)，個人達到國家規(guī)定的退休年齡領取的企業(yè)年金或職業(yè)年金，按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅。

　　同時，《通知》規(guī)定，企業(yè)年金和職業(yè)年金個人繳費計稅基數(shù)超過職工工作地所在設區(qū)城市上一年度職工月平均工資300%以上的部分，不計入個人繳費工資計稅基數(shù)。華創(chuàng)證券表示，限定絕對額上限目的是盡可能避免稅收優(yōu)惠產(chǎn)生不公平效應，控制年金可能拉大的收入差距。

　　“該模式與有稅優(yōu)支持的美國401K運作原理相同，中國版401K塵埃落定?！逼桨沧C券行業(yè)分析師繳文超稱。

　　企業(yè)年金前景廣闊

　　“過去企業(yè)年金給大家的感覺是參與企業(yè)、參與個人并不多，是可有可無的補充。此次企業(yè)年金、職業(yè)年金的稅延優(yōu)惠將是第二支柱發(fā)展的堅實一步?！鄙鲜鲩L江養(yǎng)老負責人對本報記者表示。

　　他認為，此次稅延政策將進一步明確企業(yè)年金、職業(yè)年金第二支柱的地位，充分發(fā)揮第二支柱對于個人養(yǎng)老的作用，對于企業(yè)年金規(guī)模的推動將產(chǎn)生重大影響。一是對于已經(jīng)參與企業(yè)年金的，其個人繳費的規(guī)?？赡軙蟠笤黾??！爸耙驗闆]有稅收優(yōu)惠，個人繳費積極性不高，企業(yè)作為員工福利繳費比例大大高于個人。但有稅延優(yōu)惠之后，個人繳費規(guī)模預計會大大提高?！倍菚頂U大參與范圍的作用，之前沒有參與企業(yè)年金的企業(yè)可能會選擇參與。

　　根據(jù)繳文超的測算，企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的出臺將直接帶動企業(yè)年金市場規(guī)模的上升，預計2013年底我國企業(yè)年金總規(guī)模將達到6000億元，同比增長23%。由于新稅收政策將在明年1月1日實施，因此預計未來3年，每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規(guī)模上升速度將在30%以上，2014年企業(yè)年金累積規(guī)模將達到7687億元，2015年或接近1萬億元，2016年將達到1.3萬億元。

　　另外，除托管人資格外，受托人、投資管理人和賬戶管理人資格幾乎為保險、證券和信托公司壟斷，因此政策推出將為非銀行業(yè)帶來利好。繳文超預計，基于企業(yè)年金帶給非銀行業(yè)最低收入假設（1.5%綜合收入），預計2014年~2016年企業(yè)年金為非銀行業(yè)帶來的業(yè)務收入分別為115億元、150億元和195億元。

　　不過，華創(chuàng)證券表示，《通知》沒有涉及企業(yè)繳費部分的稅優(yōu)調(diào)整，對未建立企業(yè)年金的企業(yè)激勵不大，預計企業(yè)年金的增量將主要來自個人繳費增加。從參與人數(shù)的角度進行新增繳費預估，假定稅優(yōu)政策頒布后有新增10%的城鎮(zhèn)就業(yè)人口按照4%的上限比例繳費，以2012年城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額65950億元來計算，則估計2014年將新增264億元（65950*10%*4%）個人繳費。

　　面對機會，各養(yǎng)老險相關公司已開始進行充分的準備工作。長江養(yǎng)老負責人對本報記者表示，對此將分三步走，第一步是政策宣講，讓客戶了解相關政策；第二步根據(jù)稅務、社保部門的相關要求，完善公司內(nèi)部機制，例如針對稅延部分的單獨記賬、個人數(shù)據(jù)保管的系統(tǒng)跟進；第三步是針對個人繳費增多的企業(yè)，或者個人投資方面的新要求來進行新產(chǎn)品的準備。

　　期待后續(xù)政策

　　“職業(yè)年金是此次《通知》的主要看點，預計事業(yè)單位養(yǎng)老制度并軌將先行一步?！比A創(chuàng)證券表示。

　　根據(jù)《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》，單位繳納職業(yè)年金費用的比例最高不超過本單位上年度繳費工資基數(shù)的8%。個人繳費比例不超過上年度本人繳費工資基數(shù)的4%。

　　我國養(yǎng)老保障體系實行多軌運行，而近幾年養(yǎng)老金并軌的呼聲也日趨高漲。業(yè)內(nèi)人士表示，職業(yè)年金的個稅延遲繳納后，減稅部分可視作對事業(yè)單位養(yǎng)老金待遇的提高，為并軌鋪墊。

　　根據(jù)華創(chuàng)證券的測算，按照單位繳費8%、個人繳費4%的繳費上限測算，2014年事業(yè)單位將有1675億元職業(yè)年金繳費。如果僅按照單位繳費8%計算，也將有1117億元繳費。

　　目前，人社部、財政部正在研究修改完善企業(yè)年金辦法和職業(yè)年金辦法。因此，此次出臺的稅收政策主要基于現(xiàn)行企業(yè)年金和職業(yè)年金辦法的相關規(guī)定，今后將根據(jù)企業(yè)年金和職業(yè)年金辦法修訂情況，對稅收政策作出進一步調(diào)整和完善，上述三部委負責人表示。